CALGARY, Alberta, 10. august 2022 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services, LLC («selskapet» eller «STEP») har gleden av å kunngjøre at finans- og driftsresultatene fra juni 2022 skal ledsages av diskusjons- og analyseadministrasjon («MD&A») og det ureviderte sammendratte konsoliderte delårsregnskapet og notene for perioden avsluttet 30. juni 2022 («Finansregnskapet»).Les dem sammen.Lesere bør også henvise til den juridiske veiledningen "Fremtidsrettet informasjon og uttalelser" og til delen "Ikke-IFRS-mål og forhold" på slutten av denne pressemeldingen.Alle økonomiske beløp og mål er uttrykt i kanadiske dollar med mindre annet er angitt.Ytterligere informasjon om STEP er tilgjengelig på SEDAR-nettstedet på www.sedar.com, inkludert selskapets årlige informasjonsskjema for året som ble avsluttet 31. desember 2021 datert 16. mars 2022 ("AIF").
(1) Justert EBITDA og fri kontantstrøm er ikke-IFRS finansielle nøkkeltall, og Justert EBITDA% er et ikke-IFRS finansiell nøkkeltall.Disse indikatorene er ikke definert og har ikke en standardisert verdi i henhold til IFRS.Se ikke-IFRS mål og forholdstall.(2) En virkedag er definert som enhver CT- eller hydraulisk fraktureringsjobb utført innen 24 timer, unntatt hjelpeutstyr.(3) Effektiv strøm indikerer enheten som er aktiv på kundens sted.15-20 % av denne verdien er også nødvendig for å gi en vedlikeholdssyklus for utstyret.
(1) Arbeidskapital, samlet langsiktig finansiell forpliktelse og netto gjeld er ikke IFRS finansielle mål.De er ikke definert under IFRS og har ikke en standardisert betydning.Se ikke-IFRS mål og forholdstall.
Q2 2022 Oversikt Andre kvartal 2022 var et rekordstort for STEP, og leverte de beste økonomiske resultatene i selskapets historie.Sterk etterspørsel etter tjenester på tvers av de kanadiske og amerikanske geografiene genererte 273 millioner dollar i inntekter og 38,1 millioner dollar i nettoinntekt, en betydelig forbedring fra i fjor.Selskapet genererte også 55,3 millioner dollar i justert EBITDA og 33,2 millioner dollar i fri kontantstrøm i løpet av kvartalet, og forbedret seg jevnt fra år til år.
Aktivitetsnivået i andre kvartal opplevde en typisk splittelse mellom Canada og det nordlige USA, som er påvirket av sesongmessige spring break-forhold («sammenbrudd»), og det sørlige USA, som er upåvirket.Ifølge Baker Hughes riggtelling var antallet landrigger i Canada i gjennomsnitt 115 per kvadratmeter.2022, ned 40 % qoq på grunn av adskillelse, men opp 62 % år/år.I andre kvartal 2022 hadde amerikanske landbaserte rigger i gjennomsnitt 704 enheter, opp 11 % fra kvartal til kvartal og 61 % fra år til år.I tråd med lavere riggutnyttelse opplevde Canada og det nordlige USA en periode med lav utnyttelse fra midten av april til midten av mai, med noen regioner som opplevde mer uttalt fragmentering.
Strategisk posisjonering av kunder med store porøse plattformer holdt STEPs fraktureringslinjer i gang effektivt i Canada og USA i andre kvartal, med ytelse i Canada støttet av noen kunder som flyttet virksomheten fra tredje kvartal til andre kvartal.Dra nytte av høye priser for å støtte råvarer..Selskapet pumpet 697 000 tonn sand på 279 arbeidsdager i Canada og 229 arbeidsdager i USA.Bruken økte fra år til år i begge regioner, men Canada har konsekvent gått ned etter hvert som den delte seg.Segmentet for kveilrør ble mer påvirket av sprekkdannelsesforhold i Canada og det nordlige USA, med en konstant nedgang i utnyttelsen og en nedgang på 17 % fra kvartal til kvartal.Kveilet rør hadde 371 virkedager i Canada og 542 virkedager i USA.
Prisene i Canada har holdt seg stort sett stabile sammenlignet med første kvartal 2022, mens prisene har steget blokk for blokk i USA, hvor vi har tjent ytterligere ved å levere mer proppemidler og kjemikalier til flere kunder.var den mest åpenbare.STEP videreformidlet denne kostnadsøkningen til kundene i andre kvartal 2022.
Flere bemerkelsesverdige poster i andre kvartal 2022 bidro til en nettoinntekt på 38,1 millioner dollar.Som svar på sterke finanser hittil i år og mer konstruktive utsikter, har selskapet reversert den totale nedskrivningen av kanadiske kontantgenererende enheter på rundt $32,7 millioner det mottok i første kvartal 2020. STEPs totale aksjebaserte kompensasjonskostnad var $9,5 millioner, hvorav 8,9 millioner dollar var i kontantbetalt aksjebasert kompensasjon, noe som gjenspeiler en økning på nesten 67 prosent i selskapets aksjekurs i andre kvartal.andre kvartal.
Sterke økonomiske resultater leverte grunnleggende og utvannet EPS på henholdsvis $0,557 og $0,535 i andre kvartal 2022, sammenlignet med $0,135 og $0,132 i henholdsvis kvartalet før og nettoinntekten.Tap per aksje (basis og utvannet) for samme periode i fjor var $0,156.
Selskapet fortsetter å fokusere på å styrke balansen i andre kvartal 2022. Arbeidskapitalen økte til 54,4 millioner dollar fra 52,8 millioner dollar per 31. mars 2022. Nettogjelden sank fra 214,3 millioner dollar i mars til 194,2 millioner dollar per 30. juni 2022 per 31. mars 2022, som ble litt påvirket av en nedgang i innkrevingsgraden for fordringer ved utgangen av andre kvartal 2022. Selskapets finansiell gjeld til bankjustert EBITDA-forhold på 1,54:1 er under 3,00:1-grensen og forblir i tråd med alle andre finansielle og ikke-finansielle betingelser per 30. juni 2022.
Ved utgangen av andre kvartal 2022 gjorde STEP endringer og forlenget låneavtalen.Den endrede og reviderte avtalen gir STEP mer fleksibilitet i å administrere kapitalstrukturen ved å konvertere Term Facility til en Revolving Credit Facility og sikrer langsiktig stabilitet ved å forlenge den til juli 2025.
OUTLOOKSTEP forventer at den nåværende veksten i olje- og gassprisene vil fortsette gjennom slutten av dette året og inn i 2023. Risikoen for kortsiktig volatilitet i finansmarkedene vil vedvare mens lavkonjunkturbekymringene vedvarer, men det grunnleggende i økonomien Det fysiske oljemarkedet er fortsatt sterkt og Bransjerapporter indikerer at oljeforsyningen forventes å forbli stram gjennom 2023. Skiftet mellom finans- og fysiske markeder ble støttet av STEP-kunder, som ikke sa at noen nedgang i aktiviteten var et resultat av nylig prisvolatilitet.Naturgassprisene forventes å forbli høye i 2023, støttet av en geopolitisk risikopremie og lagringsnivåer på det lave femårsgjennomsnittet.
Selskapet ser konstruktivt på andre halvår og forventer at belastningen vil holde seg stabil.Tredje kvartal 2022 starter beskjedent, slik at utstyrsvedlikehold kan fullføres i et travelt andre kvartal av 2022, men aktiviteten tar seg opp etter hvert som kvartalet skrider frem.Selskapet forventer at andelen hydraulisk trykking i ringrommet og enkeltbrønnene i tredje kvartal vil være høyere enn i andre kvartal 2022. Denne endringen i arbeidsmiks forventes å opprettholde høye utnyttelsesgrader, om enn på noe lavere nivå. marginer på grunn av lavere effektivitet, ettersom STEP fullførte byggingen av en stor multilateral brønnplattform i 2. kvartal 2022. Synligheten har forbedret seg i fjerde kvartal 2022, selskapet forventer at kundene vil forbli aktive i fjerde kvartal, og tidlige diskusjoner med kundene lener seg mot en budsjettøkning for 2022 for å fullføre ytterligere brønner før slutten av året, da bekymringene fortsetter å øke.Tilgjengelighet av utstyr i 2023.
I første halvdel av 2022 reagerer prisene på inflasjonspress og forsyningsmangel.Selskapet forventer et lavere endringstempo i andre halvdel av 2022, spesielt i Canada, ettersom konkurrentene signaliserer en større evne til å komme inn på markedet.STEP mener imidlertid at det kanadiske pumpemarkedet er nær likevekt og forventer ikke å bringe mer utstyr på markedet i 2022 før full tilbakebetaling er oppnådd.Prisene i USA forventes å stige gjennom slutten av året ettersom alle store markedsaktører indikerer at flåtene deres er utsolgt før slutten av året.
Utsiktene for 2023 ser stadig mer konstruktive ut.Det forventede antallet borerigger for 2023 forventes å overstige 2022-nivåene, og etterspørselen etter injeksjonspumper forventes å øke tilsvarende.I 2023 kan det hende at industrien må bringe noe kapasitet til markedet for å møte etterspørselen, spesielt i Canada hvis kontraktsforhandlinger med urbefolkningen i Blueberry River blir besluttet på å gjenåpne territoriet deres for fortsatt utvikling.Tilbudet vil forbli begrenset, sa STEP, siden mye av industriens ledige kapasitet sannsynligvis vil kreve betydelige investeringer for å gå fra stagnasjon til aktivitet.Nåværende forsyningskjeder og mangel på arbeidskraft som forventes å vare til 2023 kan komplisere omstarten.Etter oppstrømsselskaper fokuserer også børsnoterte tjenesteleverandører på lønnsomhet og nøkkelverdier for fri kontantstrøm, sa selskapet.Fokuser på å redusere belåningen av balansen og levere verdi til aksjonærene.
I resten av 2022 og 2023 vil STEP fokusere på å generere fri kontantstrøm.De sterke resultatene som ble rapportert i andre kvartal 2022 akselererte selskapets mål om å redusere balanseinnflytelse og foreta ryddige investeringer for å støtte STEPs mål om å bygge et robust selskap og skape aksjonærverdier.Canadian Financial and Operational Review
STEP har 16 kveilrørenheter på WCSB.Selskapets kveilrørenheter er designet for å betjene de dypeste WCSB-brønnene.STEPs hydrauliske fraktureringsoperasjoner er fokusert på dypere og mer teknisk utfordrende områder i Alberta og nordøst i British Columbia.STEP har en effekt på 282.500 hk, hvorav cirka 132.500 hk er dual fuel.Bedrifter distribuerer eller bruker kveilrørenheter eller hydraulisk fraktureringskapasitet avhengig av markedets evne til å opprettholde tiltenkt bruk og økonomisk avkastning.
(1) Justert EBITDA og fri kontantstrøm er ikke finansielle mål i henhold til IFRS, og justert EBITDA-prosent og daglig inntekt er ikke finansielle mål i henhold til IFRS.De er ikke definert under IFRS og har ikke en standardisert betydning.Se ikke-IFRS mål og forholdstall.(2) En virkedag er definert som enhver CT- eller hydraulisk fraktureringsjobb utført innen 24 timer, unntatt hjelpeutstyr.(3) Tilgjengelig strøm indikerer at enhetene er i drift på kundens arbeidssted.Ytterligere 15-20 % av denne mengden er nødvendig for å sikre vedlikeholdssykluser for utstyr.
Sammenligning av Q2 2022 og Q2 2021 Inntektene for de tre månedene som ble avsluttet 30. juni 2022 var $165,1 millioner sammenlignet med $73,2 millioner i andre kvartal 2021. Inntektene økte på grunn av økt aktivitet i bransjen.Antall hydrauliske brudddager har økt fra 174 dager i andre kvartal 2021 til 279 dager i andre kvartal 2022, delvis på grunn av en svak økning i trykkfall i forrige kvartal, men hovedsakelig på grunn av ekstra putearbeid i dette fjerdedel.Fokus på puteoperasjoner i kvartalet resulterte i forbedret effektivitet og økt proppantinjeksjon, noe som til slutt resulterte i høyere daglige inntekter sammenlignet med andre kvartal 2021. Kveilede slangedager økte fra 304 dager i Q2 2021 til 371 dager i Q2 2021, med inntekter per dag opp litt med 13 %.
Driftskostnadene øker etter hvert som aktivitetsnivået øker.Justeringer av grunn- og insentivlønn for å forbli konkurransedyktig i dagens marked, samt gjenoppretting av ulike fordeler og goder som ble fjernet i 2020 for å redusere kostnadene, har ført til en økning i personalkostnadene.Inflasjonspress forble en faktor dette kvartalet ettersom forstyrrelser i forsyningskjeden, høyere råvarepriser og økt industriaktivitet presset kostnadene opp i alle utgiftskategorier.Salgs-, generelle og administrative (SG&A) administrative utgifter og kostnadsstruktur økte sammenlignet med andre kvartal 2021 for å støtte en økning i feltoperasjoner, men selskapet forventer at det vil fortsette å opprettholde en slank kostnadsstruktur, som fullt ut støtter forretningsveksten.
Justert EBITDA var $39,7 millioner (24% av inntektene) i andre kvartal 2022 sammenlignet med $15,6 millioner (21% av inntektene) i andre kvartal 2021. Justert EBITDA økte på grunn av høyere priser og bruk på grunn av et forbedret driftsmiljø, delvis oppveid av høyere kostnader på grunn av fortsatt inflasjonspress.I andre kvartal 2021 mottok CEWS-programmet 1,8 millioner dollar.
Canadas inntekter fra hydraulisk frakturering for de tre månedene som ble avsluttet 30. juni 2022 var 140,5 millioner dollar, opp 154 % fra 55,3 millioner dollar for de tre månedene som ble avsluttet 30. juni 2021. I andre kvartal 2022 opererer STEP fem 215 000 hk hydrauliske frakturer.sammenlignet med de fire foregående enhetene og 200.000 hk.i andre kvartal 2021. Antall fraktureringsdager økte fra 174 dager i 2. kvartal 2021 til 279 dager i 2. kvartal 2022, ettersom sterke grunnfaktorer i industrien økte padarbeidet i et tradisjonelt langsommere kvartal på grunn av reservoarforholdene.Daglig inntekt økte sammenlignet med samme periode i 2021 ettersom økt putearbeid førte til effektivitetsgevinster og forbedrede markedsforhold muliggjorde bedre priser.
Coiled Tubing I de tre månedene som ble avsluttet 30. juni 2022, genererte kanadiske kveilrørbedrifter $24,6 millioner i inntekter, opp 38 % fra $17,8 millioner for de tre månedene som ble avsluttet 30. juni 2021. Servicelinjen drev åtte kveilrørenheter i den andre kvartal, opererer 371 virkedager gjennom 2022, sammenlignet med syv enheter og 304 arbeidsdager i samme periode i 2021. Høyere utnyttelse bidro til å forbedre prisene i kvartalet ettersom bore- og kompletteringsaktiviteten økte og etterspørselen etter tilleggstjenester økte.
Q2 2022 QoQ 2022 Inntektene for de tre månedene som ble avsluttet 30. juni 2022 var 165,1 millioner dollar, opp 13 % fra 146,8 millioner dollar kvartalet avsluttet 31. mars 2022 på grunn av generelle forbedringer i driftseffektivitet og prissetting.Sterke råvarepriser har holdt etterspørselen etter selskapets tjenester generelt tregere dette kvartalet ettersom spin-off-forhold begrenser selskapets evne til å flytte enheter.
Kanadisk forretningsjustert EBITDA var 39,7 millioner dollar (24 % av omsetningen) i andre kvartal 2022, sammenlignet med 31,9 millioner dollar (22 % av inntektene) i første kvartal 2022. Inflasjonspresset fortsetter å tynge industrien i andre kvartal av 2022 da høye råvarepriser, forstyrrelser i forsyningskjeden og tøffe arbeidsforhold øker kostnadene.STEP overvåker inflasjonen nøye for å sikre at tilbud og priser reflekterer disse kostnadsøkningene, og kan samarbeide med kunder for å øke prisene for å unngå deprimerende marginer.
FracturingSTEP har fem 215 000 hk hydrauliske fraktureringsenheter.i andre kvartal 2022, dvs. samme antall aktive installasjoner som i første kvartal 2022. Sterke bransjegrunnlag gjør at STEP kan ha høy utnyttelsesgrad blant store mannskaper som opererer i gassorienterte regioner under tradisjonelt langsommere bassenger.Totalt antall virkedager falt med 29 % sekvensielt, men inntektene økte til 140,5 millioner dollar, opp 18 % sekvensielt.STEP produserte 358.000 tonn proppant i andre kvartal 2022, sammenlignet med 323.000 tonn i første kvartal 2022.
Prisøkninger som begynte i første kvartal 2022 fortsatte inn i andre kvartal 2022, kombinert med økt proppantinjeksjon og forbedret effektivitet i brønnputeoperasjoner, noe som resulterte i høyere daglige inntekter.
Coiled Tubing Coiled Tubing-virksomheten, som driver åtte kveilrørenheter, genererte 24,6 millioner dollar i inntekter på 371 virkedager i andre kvartal 2022 sammenlignet med 27,8 millioner dollar på 561 virkedager i første kvartal 2022.Prissettingen har vært konsekvent forbedret siden første kvartal 2022, med inntekter som har økt dag for dag på grunn av endringer i arbeidsstruktur og ytterligere etterspørsel etter tilleggstjenester.
Inntektene for de seks månedene som ble avsluttet 30. juni 2022 var 311,9 millioner dollar sammenlignet med 182,5 millioner dollar for de seks månedene som ble avsluttet 30. juni 2021. Inntektene ble drevet av høyere bruk og prisaktivitet på tvers av begge tjenestelinjene som et resultat av vekst i hele bransjen.Antall hydrauliske brudddager for første halvår 2022 økte til 674 fra 454 for samme periode i 2021. individuelle.Selskapets tariffer for hydrauliske fraktureringstjenester økte med 22 % på grunn av et mer konstruktivt prismiljø og inflasjonspress.Kveilrørdøgn økte fra 765 dager i samme periode i 2021 til 932 dager i første halvår 2022, og antall aktive installasjoner økte fra 7 dager i 2021 til 8 dager.Sterke bransjegrunnlag gjør at STEP kan opprettholde aktivitetsnivåer på tvers av begge produktlinjene i løpet av de første seks månedene av 2022 med minimal nedgang i bruken under strømbruddet.
En bedrifts driftsutgifter øker etter hvert som aktivitetsnivået øker.Grunn- og incentivlønninger er justert for å forbli konkurransedyktige i det nåværende markedet, og ulike fordeler og fordeler som ble fjernet i 2020 for å kutte kostnader har blitt gjeninnført, noe som har resultert i høyere personalkostnader.Inflasjonspress er en faktor i de første seks månedene av 2022, med forstyrrelser i forsyningskjeden, høyere råvarepriser og økt industriaktivitet som presser kostnadene opp på tvers av alle utgiftskategorier.Strukturen for faste kostnader og generelle og administrative utgifter har utvidet seg sammenlignet med andre kvartal 2021 for å støtte en økning i feltoperasjoner, men selskapet forventer at det vil fortsette å opprettholde en slank kostnadsstruktur, som tilstrekkelig støtter forretningsvekst.
STEPs amerikanske operasjoner startet i 2015 og tilbyr tjenester for kveilrør.STEP har 13 kveilrørenheter i Permian- og Eagle Ford-bassengene i Texas, Bakken Shale i North Dakota, og Uinta-Piceance og Niobrara-DJ-bassengene i Colorado.STEP startet hydrauliske fraktureringsoperasjoner i USA i april 2018 med en fraktureringskapasitet på 207 500 hk, hvorav 80 000 hk faller på dieselnivå 4, og 50 250 hk.– for dual fuel med direkte drivstoffinnsprøytning.Fracking utføres først og fremst i Permian og Eagle Ford-bassengene i Texas.Bedrifter distribuerer eller bruker fleksible slanger eller hydraulisk fraktureringskapasitet, avhengig av markedets evne til å opprettholde tiltenkt bruk og økonomisk avkastning.
(1) Justert EBITDA og fri kontantstrøm er ikke finansielle mål i henhold til IFRS, og justert EBITDA-prosent og daglig inntekt er ikke finansielle mål i henhold til IFRS.De er ikke definert under IFRS og har ikke en standardisert betydning.Se ikke-IFRS mål og forholdstall.(2) En virkedag er definert som enhver CT- eller hydraulisk fraktureringsjobb utført innen 24 timer, unntatt hjelpeutstyr.(3) Tilgjengelig strøm indikerer at enhetene er i drift på kundens arbeidssted.Ytterligere 15-20 % av denne mengden er nødvendig for å sikre vedlikeholdssykluser for utstyr.
Q2 2022 vs. Q2 2021 Inntektene for de tre månedene som ble avsluttet 30. juni 2022 var $107,9 millioner sammenlignet med $34,4 millioner i andre kvartal 2021. Bedrifter i USA har sett prisforbedringer drevet av sterke bransjegrunnlag og større bruk av begge tjenestelinjene drevet av bred vekst i næringsaktiviteten.Driftsdager for hydraulisk frakturering økte fra 146 i 2Q21 til 229 i 2Q22 på grunn av forbedrede makroøkonomiske forhold og ytterligere hydrauliske fraktureringsoperasjoner i perioden.Daglig inntekt økte med 173 % på grunn av en økning i mengden proppant levert av STEP og høyere priser.Døgn for kveilrør økte fra 422 i andre kvartal 2021 til 542 i andre kvartal 2022, og inntektene per dag økte med 34 %.
Virksomheten i USA fortsatte den stigende trenden i tall og justert EBITDA.Justert EBITDA for de tre månedene som ble avsluttet 30. juni 2022 var 20,3 millioner dollar sammenlignet med 1,0 millioner dollar for de tre månedene som ble avsluttet 30. juni 2021. Justert EBITDA-margin på 19 % var bedre enn samme periode i 2021, delvis takket være fortsatt disiplin fra Amerikanske tjenesteleverandører, flytter divisjoner, noe som resulterer i høyere priser og betydelig høyere marginer.Til tross for denne disiplinen, resulterte høyere inflasjon i høyere kostnader på tvers av alle utgiftskategorier, og forhindret full implementering av prisforbedringer.
I andre kvartal 2022 kjørte FracturSTEP tre 165 000 hk oppslag.sammenlignet med to spredninger og 110.000 hk.i andre kvartal 2021. Driftsdager har økt fra 146 dager i Q2 2021 til 229 dager i Q2 2022 ettersom forbedrede fundamentale markedsforhold støtter ytterligere frac-spreader i inneværende periode.
Inntektene fra hydraulisk frakturering i USA var $81,6 millioner, opp 329 % fra samme periode i 2021, og daglige inntekter i andre kvartal 2022 var opp 173 % fra samme periode i 2021. Endringen i selskapets kundemiks førte til en økning i proppant-inntekter, som var en viktig faktor i den høyere daglige inntekten i andre kvartal 2022 sammenlignet med andre kvartal 2021. Imidlertid kunne selskapets amerikanske frackingvirksomhet også vise en økning i basisdriftsratene i samme periode.
Kveilet rør i USA Kveilet rør fortsatte sin vekst i andre kvartal 2022, med inntekter som økte til $26,3 millioner fra $15,3 millioner i andre kvartal 2021. STEP er utstyrt med åtte kveilrørenheter og STEP vil operere i 542 dager i andre kvartal 2022, sammenlignet med 422 dager i andre kvartal 2021 med åtte enheter.Høyere belegg kombinert med høyere daglige inntekter på $49 000 sammenlignet med $36 000 i samme periode i 2021;med høyere rater og større aktivitet i alle tilstedeværelsesregioner.STEPs strategiske markedsposisjon og omdømme bidrar fortsatt til tryggere bruk og høyere priser i alle regioner.
Q2 2022 Sammenlignet med Q1 2022 økte Q2 2022-inntektene $35,2 millioner til $107,9 millioner fra $72,7 millioner.USA i første kvartal 2022, hovedsakelig på grunn av ytterligere proppeinntekter og en økning i kostnadene ved crackingoperasjoner.Fra første kvartal 2022 til andre kvartal 2022 fortsetter det amerikanske markedet å stramme seg betydelig, noe som fører til høyere priser og stadige endringer i forholdet mellom tjenesteleverandører og selskaper involvert i leting og produksjon.
Justert EBITDA var $20,3 millioner (19 % av omsetningen) i 2Q 2022 sammenlignet med $9,8 millioner (13% av inntektene) i 1Q 2022, med fortsatt positive forretningstrender i USA.Utnyttelsesgraden på tvers av begge bransjer forble høy til tross for pågående inflasjonspress, og vedvarende prisøkninger førte til en konsekvent forbedring i justert EBITDA.
Økt etterspørsel etter hydraulisk frakturering og høyere rater har ført til et skifte i kundesammensetning og arbeid, noe som resulterte i amerikanske hydrauliske fraktureringsinntekter på $81,6 millioner i Q2 2022, opp fra $49,7M USA i Q1 2022. Mens aktiviteten i andre kvartal 2022 holdt seg relativt sett flat på 229 virkedager sammenlignet med 220 i første kvartal 2022, økte inntektene fra $226.000 til $356.000 per dag, delvis takket være STEP-forsyninger av proppemidler og kjemikalier.tilsetningsstoffer, samt forbedrede priser.En del av prisøkningen i andre kvartal 2022 skyldes å motvirke inflasjon, som begrenser marginveksten.
Coiled Tubing Division fortsatte å drive 8 kveilrørenheter i USA med 542 virkedager og genererte $26,3 millioner i inntekter i andre kvartal 2022 sammenlignet med 514 virkedager og $23,1 millioner i inntekt i 1Q 2022;beskjedne forbedringer i bruk og priser.Mens inflasjonspress fortsetter å drive marginveksten i disse selskapene, har det siste prismomentumet begynt å presse marginene betydelig opp.Prisstyrken for disse tjenestene har endret seg på samme måte som tidligere prisøkninger for hydrauliske fraktureringstjenester, ettersom etterspørselen etter kveilrørtjenester, kombinert med begrensede arbeidsressurser, har resultert i forbedret prising utover inflasjonsjusteringer.
Inntektene for de seks månedene som ble avsluttet 30. juni 2022 var 180,7 millioner dollar sammenlignet med 61,8 millioner dollar for samme periode i 2021. Forretninger i USA så forbedret bruk på tvers av begge tjenestelinjene på sterke industrigrunnlag drevet av høyere aktivitet og bedre priser i bransjen.Driftsdager for hydrauliske fraktureringsoperasjoner økte fra 280 dager i samme periode i 2021 til 449 dager i de første seks månedene av 2022 på grunn av det forbedrede makromiljøet og ytterligere hydrauliske fraktureringsdifferensialer for pågående operasjoner.Inntekter per dag økte med 131 %, primært på grunn av høyere volum proppants levert av STEP og høyere priser.Kveilet slangedager økte fra 737 dager i samme periode i 2021 til 1056 dager i de første seks månedene av 2022, med en daglig omsetning opp 31 %.Virksomheten i USA fortsatte den stigende trenden i tall og justert EBITDA.Justert EBITDA for de seks månedene som ble avsluttet 30. juni 2022 var 30,1 millioner dollar sammenlignet med et justert EBITDA-tap på 2,0 millioner dollar for de seks månedene som ble avsluttet 30. juni 2021.
I de første seks månedene av 2022 økte selskapets driftskostnader i tråd med høyere aktivitetsnivå og inflasjonspress, samt forstyrrelser i forsyningskjeden, høyere råvarepriser og økt aktivitet i industrien, og presset kostnadene opp på tvers av alle utgiftskategorier.Personalkostnadene økte som følge av justeringer av basen og insentiver for å forbli konkurransedyktige i dagens marked og gjenoppretting av fordeler som ble fjernet i 2020 for å redusere kostnadene.
Selskapets virksomhet er atskilt fra virksomheten i Canada og USA.Bedriftens driftskostnader inkluderer utgifter knyttet til Asset Reliability and Optimization-teamene, samt generelle og administrative utgifter, som inkluderer utgifter knyttet til ledergruppen, styret, honorarer til offentlige selskaper og andre aktiviteter som kommer virksomheten i Canada og USA til gode.
(1) Justert EBITDA og fri kontantstrøm er ikke-IFRS finansielle nøkkeltall, og Justert EBITDA% er et ikke-IFRS finansiell nøkkeltall.De er ikke definert under IFRS og har ikke en standardisert betydning.Se ikke-IFRS mål og forholdstall.
Sammenligning av andre kvartal 2022 og andre kvartal 2021 For de tre månedene som ble avsluttet 30. juni var bedriftskostnadene i 2022 $12,6 millioner sammenlignet med $7,0 millioner for samme periode i 2021. Aksjebasert kontantkompensasjon var høyere i andre kvartal av 2022 da aksjekursen steg 67 % eller 1,88 USD fra 31. mars 2022 til 30. juni 2022, sammenlignet med en økning på 0,51 USD det året.samme periode i fjor.i en økning i dagens markedsutgifter.I tillegg har lønnskostnadene økt ettersom bedrifter øker de samlede insentiver til å beholde og tiltrekke seg talent i et stadig mer konkurranseutsatt arbeidsmarked.STEP anerkjenner $100 000 CEWS-insentiver i andre kvartal 2021, noe som reduserer de totale kostnadene.
Q2 2022 Sammenlignet med Q1 2022, var bedriftens utgifter i Q2 2022 $12,6 millioner sammenlignet med $9,3 millioner i Q1 2022, opp med $3,3 millioner.Som i 1. kvartal 2022 er en viktig faktor i 2. kvartal 2022 justeringer av markedsverdien av kontantutbetalte erstatninger.Aksjebasert kontantkompensasjon økte fra 4,2 millioner dollar til 7,3 millioner dollar i andre kvartal 2022 til 1 million dollar i første kvartal 2022, med aksjer opp 67 % i andre kvartal, eller 1, 88 dollar, ned fra 1,19 dollar i første kvartal .STEP er forpliktet til å gi sine fagfolk en konkurransedyktig totalpakke med priser som en anerkjennelse for deres bidrag til forbedrede resultater.
Bedriftsutgifter for de seks månedene som ble avsluttet 30. juni 2022 var 21,9 millioner dollar sammenlignet med 12,5 millioner dollar for samme periode i 2021. I de første seks månedene av 2022, høyere kompensasjon for kontantavregnet aksjer på grunn av en økning på 3,07 dollar i aksjekursen sammenlignet med desemberøkningen i gebyrer til nåværende markedsverdi.I tillegg har lønnskostnadene økt ettersom bedrifter øker de samlede insentiver til å beholde og tiltrekke seg talent i et stadig mer konkurranseutsatt arbeidsmarked.STEP anerkjenner $300 000 i CEWS-fordeler for de seks månedene som ble avsluttet 30. juni 2021, noe som reduserer det totale beløpet for betalinger.
Denne pressemeldingen inneholder vilkår og ytelsesmål som vanligvis brukes i oljefeltserviceindustrien som ikke er definert i IFRS.Avsnittene som er gitt er ment å gi tilleggsinformasjon og bør ikke betraktes isolert eller som en erstatning for ytelsesmål utarbeidet i samsvar med IFRS.Disse ikke-IFRS-målene har ikke en standardverdi i henhold til IFRS og kan derfor ikke være sammenlignbare med lignende mål som tilbys av andre utstedere.Ikke-IFRS-tall bør leses i sammenheng med selskapets kvartals- og årsregnskap og noter.
«Justert EBITDA» er en finansiell indikator som ikke presenteres i samsvar med IFRS, som er lik netto (tap)resultat før fradrag av finanskostnader, avskrivninger og amortisering, tap (gevinst) ved avhending av eiendom, anlegg og utstyr, kortsiktig og utsatt inntektsskatt.Reserver og refusjoner, egenkapital.og aksjebaserte kontantvederlag, transaksjonskostnader, terminkurstap (gevinster), valutatap (gevinster), tap ved verdifall."Justert EBITDA %" er et ikke-IFRS-forhold beregnet ved å dele justert EBITDA på inntekt.Justert EBITDA og Justert EBITDA % introduseres fordi de er mye brukt av investeringsmiljøet da de gir innsikt i resultatene som genereres fra et selskaps ordinære forretningsaktiviteter før man vurderer hvordan disse aktivitetene er finansiert og resultatene beskattes.Selskapet bruker justert EBITDA og justert EBITDA % for å evaluere drifts- og segmentytelse, da ledelsen mener de gir bedre sammenlignbarhet mellom perioder.Tabellen nedenfor viser avstemmingen av ikke-IFRS Justert EBITDA til finansiell nettoinntekt (tap) under IFRS.
Innleggstid: 15. februar 2023